- 1日（水）米9月ISM製造業景況感指数発表
- 3日（金）米9月雇用統計発表
- 労働環境の動向に注目
これまでの動き
先週の米国株は、FRBの利下げ期待やAI関連テクノロジー株の動向、物価指標の発表に左右される週となりました。
22日にはナスダック総合指数やS&P500が上昇し史上最高値を更新した一方、同日発表された企業のAI関連投資ニュースやM&A情報が投資家のリスク選好を刺激し、特にテクノロジー株が買われ市場全体の上昇を牽引しました。
その後は、前週の上昇を受けた利益確定売りやFRB議長の発言による利下げ時期・回数への不透明感、テクノロジー株を中心とした調整によりナスダックを中心に主要指数が下落する局面が続きました。
Nvidiaを始めとした他のテック株も同様に影響を受け、投資家は短期的な利益確定と政策動向の見極めに追われる形となったものの、週末には8月のPCEデフレーターが市場予想と概ね一致したことを受けて市場心理が改善しました。
その結果、米国株主要指数が反発し、週を通しての下落幅を縮小する形となりました。
短期的にはニュースや経済指標に敏感に動く市場である一方、中長期的にはFRBの政策方針やテクノロジー分野の成長が背景となるため、投資初心者は分散投資や定期積立（ドルコスト平均法）を活用しつつ、物価指数や利下げの動向を定期的に確認してリスク管理を行うことが重要であることが示されました。
これからの投資戦略
金曜日の雇用統計に注目です。
今週の米国株は、重要経済指標や企業決算の発表が相次ぐ週として、投資家の注目を集める中で展開される見通しです。
30日にはJOLTS（求人労働異動調査）が発表され、労働市場の需給バランス、求人件数や離職率の動向が示されるため、雇用市場の健全性を確認するうえで注目される指標となります。
特に株式市場では、景気の先行きを占う材料としてナスダックやS&P500の変動に影響を与える可能性があります。
週の中盤には、民間部門の雇用動向を示す9月ADP全米雇用者数が発表され、これが金曜日に発表される非農業部門雇用者数の前哨戦として注目されるほか、製造業の景況感を示すISM製造業景況指数や建設業の活動状況を反映する建設支出も発表されるため、景気の先行きに関する重要な情報が一度に市場に提示されることになります。
3日には、米国経済の雇用状況を示す最も重要な指標である9月雇用統計が発表される予定であり、このデータはFRBの金融政策に直接的な影響を与えるため、株式市場においてもナスダック、S&P500、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均のいずれにも大きな影響を及ぼすことが予想されます。
市場の見通しとしては、ゴールドマン・サックスが10月は市場のボラティリティが高まる可能性を指摘しています。
特に、テクノロジー関連株やAI関連株は経済指標や企業決算に敏感に反応する可能性があること、またシカゴ連邦準備銀行が9月の失業率を4.3％と発表しており、雇用市場の回復が鈍化していることから、FRBの利下げや金融政策の方向性を巡る不透明感が株式市場に影響を与えると見られています。
さらに、個別企業の業績が市場全体のセンチメントに影響を与えるため、投資家は指標発表や決算発表時に市場の動きを注視する必要があります。
投資初心者に向けたアドバイスとしては、まず、雇用統計やISM製造業景況指数などの重要経済指標が発表される際には市場が大きく動く可能性があるため、ポジションサイズを適切に管理することが重要です。
次に、市場の不確実性が高まる状況下では、リスク分散のために複数の資産クラスや銘柄に分散投資を行うことが推奨され、さらに短期的な株価変動に惑わされずに長期的な投資戦略を維持することが求められます。
また、FRBの金融政策や経済指標の動向は株式市場に直接的に影響を与えるため、定期的に経済ニュースをチェックし、重要指標の発表前後には慎重なポジション調整を検討することが有効です。
このように、今週の米国株は、経済指標、企業決算、労働市場のデータ、FRBの政策期待が複合的に作用する週であり、投資家は市場の短期的なボラティリティを理解したうえで、分散投資や長期投資の戦略を維持することが重要です。
特に投資初心者は市場の動きに一喜一憂せず、指標やニュースを冷静に分析しながら計画的な資産形成を心掛けることが求められます。
まとめ
いかがでしたか？
10月入りの相場も重要イベントが続くため、投資家は最新の情報を常にチェックする必要があります。
特に、労働環境悪化によるリセッション入り懸念など、今の上昇相場を壊しかねないリスクは注意深くチェックしましょう。
