「まとまったお金が必要になった。でも、長年持ち続けてきた株は手放したくない」
投資をしていると、そんな場面は突然やってきます。
教育費、住宅の頭金、事業の運転資金。必要なタイミングが、株価の上がっているときとは限りません。
売却すれば、利益に税金がかかります。
この先の値上がりや配当も、手放した瞬間に受け取れなくなります。
かといって、カードローンで借りれば金利の負担が気になるところです。
その板挟みを和らげる選択肢が、有価証券を担保にお金を借りる証券担保ローンです。
株式や投資信託を売らずに資金を用意できるため、投資を続けたまま必要なお金を確保できます。
ただし、使い方を間違えると危険です。
株価が下がった局面で、追加の担保や返済を求められる可能性があるからです。
この記事では、次の3点を順に解説します。
- 証券担保ローンの仕組みと、借りられる金額の目安
- 主要サービスの金利比較（2026年5月時点の情報をもとにしています）
- 失敗しないために知っておきたい4つのリスクと、安全な使い方
読み終える頃には、自分は借りるべきか、売るべきかを判断する基準が手に入ります。
証券担保ローンは短期の資金ニーズに向く
証券担保ローンとは、保有する株式や投資信託などを担保にして、売却せずにお金を借りられる仕組みです。
売らずに資金を確保できるので、投資を継続できる点が最大の魅力です。
一方で、株価が下がると追加の担保や返済を求められる可能性があります。
向いているのは、返済のめどが立っている短期の資金調達です。
借りたお金で値動きのある投資を重ねる使い方は、リスクが大きくなります。
なぜ売らずに借りるが選ばれるのか？
理由1：保有投資を継続できる
売却しなければ、将来の値上がり益や配当金を受け取り続けられる可能性があります。
長期投資をしている人ほど、この点を重視します。
理由2：売却に伴う課税を避けられる
株を売って利益が出ると、一般に譲渡益に税金がかかります。
借入であれば売却は発生しないため、その時点での譲渡益課税は生じません。
なお、税務の扱いは個人の状況で異なるため、詳しくは税理士や税務署でご確認ください。
理由3：一般的なカードローンより低金利な傾向がある
担保があるため、無担保のローンと比べて金利が低めに設定される傾向があります。
ある比較記事では、2026年5月時点で年2%台前半からのサービスが紹介されています。
ただし金利は変動するため、必ず各社の公式サイトで最新情報を確認してください。
有価証券担保ローンの仕組みをやさしく解説
担保にできる資産は金融機関によって異なります。
国内上場株式に限る会社もあれば、外国株式、投資信託、債券まで対応する会社もあります。
借りられる金額を決めるのが担保掛目（LTV）です。
評価額のうち、どれだけ借りられるかを示す割合のことです。
たとえば評価額1,000万円の資産で掛目が50%なら、借入の上限は500万円が目安です。
使い道は原則自由とされる商品が多く、生活費、教育費、事業資金、不動産の取得などに使われています。
ただし、商品によっては事業性資金や投資目的が制限される場合があります。
契約前に規約を確認しましょう。
利用の流れ（一般的な例）
- 取扱金融機関を選ぶ（証券口座のある会社の関連サービスが手軽なことが多い）
- 担保にする有価証券を選び、申し込む
- 審査を受ける
- 契約後、借入枠の範囲で資金を引き出す
- 利息を支払い、必要に応じて返済する
主要サービスの比較（2026年5月時点の情報を参考）
あくまで目安です。
条件は変更されるため、申込前に必ず公式情報をご確認ください。
| サービス | 運営 | 金利の目安 | 特徴 |
|---|---|---|---|
| 楽天銀行 証券担保ローン | 楽天銀行 | 年2.125%〜 | 楽天証券ユーザー向け。マネーブリッジ設定済みなら最短3営業日 |
| 野村Webローン | 野村信託銀行 | 年2.15%（変動） | 株式以外の資産も担保にできる |
| コムストックローン | 日本証券金融 | 年2.8%〜 | SBI証券やSMBC日興証券の利用者向け。WEB完結 |
出典：pricey.jp掲載の比較記事（2026年5月時点）。
実際の金利・条件は各社公式サイトでご確認ください。
知っておきたい4つのリスク
リスク1：株価が下がると追加担保や返済を求められる
最も大きなリスクです。
担保の評価額が下がり、借入額に対する担保が不足すると、追加の担保差し入れや一部返済を求められることがあります。
対応できなければ、担保が強制的に売却される可能性があります。
下落局面は、多くの人が現金を用意しにくい時期でもあります。
借りすぎないことが、最大の防御になります。
リスク2：金利が変動する
変動金利の商品では、市場金利の上昇に応じて返済負担が増える可能性があります。
借入期間が長いほど、影響を受けやすくなります。
リスク3：借りたお金で投資すると損失が膨らむ
借入で投資額を増やすと、利益が出れば大きくなりますが、損失も同じように大きくなります。
担保にしている資産が下がり、借入で買った資産も下がると、被害が重なります。
投資経験が浅いうちは特に慎重に考えましょう。
リスク4：長期の資金調達には向かない場合がある
市場の変動を受けるため、長期的な資金調達よりも短期的な資金ニーズへの対応に向いているとされています。
証券担保ローンが向いている人・向いていない人
| 向いている人 | 向いていない人 |
|---|---|
| 返済の見通しが明確な人 | 返済計画が曖昧な人 |
| 保有株を長期で持ちたい人 | 借入で投資を拡大したい人 |
| 借入額を担保評価の範囲内に抑えられる人 | 相場の下落時に追加資金を出せない人 |
| 一時的な出費を乗り切りたい人 | 長期の生活費の穴埋めに使いたい人 |
賢く使うための3つのコツ
1. 借入は上限の半分以下を目安にする
上限いっぱいまで借りると、少しの下落で追加担保が必要になります。
余裕を持たせることが大切です。
2. 返済計画を先に決める
いつ、どの資金で返すのかを借りる前に決めておきます。
3. 複数サービスを比較する
金利、担保掛目、対応資産、手数料は会社ごとに違います。
同じ条件で比べると、自分に合う会社が見えてきます。
まとめ
いかがでしたか？
要点を整理します。
- 証券担保ローンは、保有する有価証券を売らずに資金を借りられる仕組み
- 売却しないので、投資の継続と売却時の課税回避につながる可能性がある
- 一方で、株価下落時の追加担保、金利変動、借入投資の損失拡大などのリスクがある
- 短期で、返済のめどが立っている資金ニーズに向いている
必要な金額と返済できる時期を紙に書き出し、手元の有価証券の評価額と並べてみてください。
借入額が評価額の半分以下に収まるかどうかが、無理のない利用かを判断する目安になります。
そのうえで、お使いの証券口座の会社が提供する証券担保ローンの公式ページで、最新の金利と担保掛目を確認することをおすすめします。
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